Le tre linee di investimento
1 Febbraio 2001 / Novità
La struttura multicomparto prevede tre linee di investimento strutturate con differenti profili di rischio.
I tre comparti sono:
- Comparto CONSERVATIVO (90% obbligazioni – 10% azioni)
- Comparto BILANCIATO (70% obbligazioni – 30% azioni)
- Comparto DINAMICO (50% obbligazioni – 50% azioni)
Comparto Conservativo
Il comparto si caratterizza per un livello di rischio basso.
È teso infatti alla conservazione e rivalutazione del capitale investito, attraverso investimenti finalizzati a cogliere le opportunità offerte principalmente dai mercati obbligazionari ed in via residuale da quelli azionari dell’area Euro, nel breve periodo.
Le risorse sono investite in strumenti finanziari, anche derivati, di natura obbligazionaria (minimo 90% del patrimonio del comparto) e di natura azionaria (fino ad un massimo del 10% del patrimonio del comparto).
Il benchmark del comparto si compone per il 90% di indici obbligazionari e per il 10% di indici azionari ed è costituito:
• per il 40% JP Morgan Cash Euro 3 mesi
• per il 50% JP Morgan Emu all maturities
• per il 10% Morgan Stanley Capital International Euro
I gestori finanziari per il comparto Conservativo sono:
- CAPITALIA Asset Management
- BNP Paribas Asset Management
In base ai dati di lungo periodo sull’andamento del benchmark si evidenzia che il comparto è caratterizzato da un’elevata probabilità di protezione del capitale in un orizzonte temporale di 3 anni
Comparto Bilanciato
Il patrimonio in gestione è investito in strumenti finanziari, anche derivati, di natura obbligazionaria per il 70%, con un investimento in azioni del 30% del patrimonio del comparto.
La finalità della linea è quella di rivalutare il capitale investito, attraverso investimenti finalizzati a cogliere le opportunità offerte dai mercati azionari ed obbligazionari, europei ed esteri (non superiori al 20% del totale delle risorse in gestione), privilegiando i mercati obbligazionari dell’area euro, nel medio periodo.
Il benchmark del comparto si compone per il 70% di indici obbligazionari e per il 30% di indici azionari, ed è costituito:
• per il 20% dall’indice JP Morgan Cash Euro 3 mesi
• per il 50% dall’indice JP Morgan Emu all maturities
• per il 15% dall’indice Morgan Stanley Capital International Euro
• per il 15% dall’indice Morgan Stanley Capital International World ex Emu
I gestori finanziari per il comparto Bilanciato sono:
- AXA Investment Managers
- PIONEER Investments Management
- SANPAOLOIMI Asset Management
In base ai dati di lungo periodo sull’andamento del benchmark si evidenzia che il comparto è caratterizzato da un’elevata probabilità di superare il rendimento del TFR in un orizzonte temporale di 10 anni.
Comparto Dinamico
È la linea più aggressiva proposta da Pegaso.
Le risorse sono investite in strumenti finanziari, anche derivati, di natura azionaria per il 50% del patrimonio del comparto ed in strumenti finanziari di natura obbligazionaria per il restante 50%.
La finalità della linea è quella di garantire, tramite investimenti sia europei che esteri, la rivalutazione del capitale investito nel lungo periodo. Il patrimonio investito non può comunque superare il 30% in investimenti in valute diverse dall’Euro.
Il benchmark del comparto si compone per il 50% di indici obbligazionari e per il 50% di indici azionari, ed è costituito:
• per il 50% dall’indice JP Morgan Emu all maturities
• per il 25% dall’indice Morgan Stanley Capital International Euro
• per il 25% dall’indice Morgan Stanley Capital International World ex Emu.
I gestori finanziari per il comparto dinamico sono:
- Monte Paschi Asset Management
- Julius Baer Italia
In base ai dati di lungo periodo sull’andamento del benchmark si evidenzia che il comparto è caratterizzato da un’elevata probabilità di superare il rendimento del TFR in un orizzonte temporale di 25 anni.